Đồng đô la Mỹ chứng kiến ​​ngày giao dịch thứ sáu liên tiếp tăng giá giảm mạnh

• Đồng đô la Mỹ chứng kiến ​​mức tăng trước đó biến mất trước phiên giao dịch tại Hoa Kỳ vào thứ sáu.
• Đồng Greenback đang có dấu hiệu chốt lời sau đợt tăng giá mạnh vào đầu tuần này.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giao dịch dưới mức 107,00 dưới áp lực từ một số hoạt động chốt lời.

Đồng đô la Mỹ (USD) đang chứng kiến ​​mức tăng của tuần này bị xóa một phần vào thứ sáu trước phiên giao dịch của Hoa Kỳ. Một số hoạt động chốt lời đang diễn ra ngay trước cuối tuần sau khi đồng bạc xanh nhận được một số dòng tiền chảy vào do đồng Euro yếu hơn và đồng Nhân dân tệ yếu hơn. Việc công bố dữ liệu Xuất nhập khẩu vào thứ sáu này không thực sự giúp ích khi tất cả các con số đều giảm mạnh.

USD đã tăng giá vào thứ năm sau khi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng 11 vượt xa kỳ vọng. Mặc dù dữ liệu không thay đổi được quan điểm chung rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới, nhưng nó đã làm giảm bớt một số cược về việc cắt giảm thêm vào năm 2025.

Đồng bạc xanh cũng được hỗ trợ bởi kỳ vọng về các biện pháp kích thích tiếp theo ở nơi khác. Tại châu Âu, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde thừa nhận rằng kịch bản cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đang được xem xét. Tuy nhiên, Hội đồng quản lý đã nhất trí rằng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là phù hợp hơn.

Tại Trung Quốc, tin tức gần đây cũng báo hiệu sự hỗ trợ kinh tế mạnh mẽ hơn vào năm 2025. Bộ Chính trị, do Chủ tịch Tập Cận Bình đứng đầu, đã cam kết sẽ áp dụng chính sách tiền tệ "vừa phải nới lỏng" vào năm 2025 và chính sách tài khóa "chủ động hơn". Để ứng phó, giá trái phiếu đã tăng vọt và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Trung Quốc đã giảm xuống mức thấp kỷ lục là 1,77%, Bloomberg đưa tin.

Những động thái thị trường tóm tắt hàng ngày: Không có gì ngạc nhiên trong Xuất nhập khẩu

• Các nhà lãnh đạo và nhà hoạch định chính sách hàng đầu của Trung Quốc đang cân nhắc cho phép đồng nhân dân tệ suy yếu vào năm 2025, Reuters đưa tin. Một số nhà phân tích đang thấy nguy cơ Trung Quốc đang hướng tới kịch bản của Nhật Bản, nơi lợi suất trái phiếu có thể giảm hơn nữa, Bloomberg đưa tin.
• Chỉ số giá xuất nhập khẩu tháng 11 không thực sự tác động đến kim. Chỉ số xuất khẩu hàng tháng giảm xuống 0% sau khi tăng 1% vào tháng 10. Chỉ số nhập khẩu vẫn ở mức 0,1%, tương tự như tháng 10.
• Cổ phiếu bị chia rẽ rất nhiều về mặt địa lý vào thứ sáu này. Ở châu Á, tất cả các chỉ số chính của Trung Quốc và Nhật Bản đều ở vùng đỏ. Trong khi đó, ở châu Âu và Hoa Kỳ, các chỉ số chính đang chứng kiến ​​các con số xanh.
• Công cụ FedWatch của CME đang định giá mức cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) của Fed tại cuộc họp ngày 18 tháng 12 là 96,4%.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 4,35%, mức cao mới trong tuần này.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Chốt lời hợp lý

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang được thúc đẩy cho một đợt tăng giá khác nhờ vào động thái trên thị trường trái phiếu tuần này. Sau khi ECB đã nới rộng khoảng cách chênh lệch lãi suất giữa Hoa Kỳ và Châu Âu, triển vọng nới lỏng hơn nữa ở Trung Quốc sẽ làm tăng thêm khoảng cách đó vào thứ Sáu này Trung Quốc đang nới rộng thêm khoảng cách đó. Với sự sụt giảm trong lợi suất của Trung Quốc, khoảng cách giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đang ngày càng rộng hơn, thúc đẩy đồng Đô la Mỹ mạnh hơn.

Mức 107,00 đã bị phá vỡ vào thứ sáu tuần này, nhưng cần phải thấy mức đóng cửa hàng ngày cao hơn mức này để đóng vai trò hỗ trợ từ bây giờ. Rất gần, ở đó là mức 107,35 (ngày 3 tháng 10 năm 2023, mức cao) có thể đóng vai trò là mức kháng cự ngắn hạn. Xa hơn nữa, mức cao của ngày 22 tháng 11 là 108,7 xuất hiện.

Nhìn xuống, 106,52 hiện là mức hỗ trợ đầu tiên mới cần tìm kiếm trong trường hợp có bất kỳ hoạt động chốt lời nào xảy ra. Tiếp theo là mức then chốt tại 105,53 (mức cao ngày 11 tháng 4) sẽ có hiệu lực trước khi tiến vào vùng 104. Nếu DXY giảm hoàn toàn về mức 104,00, Đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 104,17 sẽ bắt được bất kỳ mô hình dao rơi nào.

Filip Lagaart